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I.     简介

 

“交叉持股”（Cross-shareholding）代指一种商业关系模式，是两个或更多的公司之间的一种持股方式，即每个参与交叉持股的公司拥有另一个公司的股份。

 

根据持有股份数量的不同，泰国对股息的征税也有差异，主要的法律依据是《泰国税法典》第65条之二（10）。下文将给与进一步的阐述。

 

II.   资本公积金（Capital reserve）

 

谨提醒，公司净利润的5%，当小于等于注册资本的10%时，必须保留并作为资本公积金入账。剩余利润作为股息分配时，一般要缴纳10%的预提税（withholding tax）。

 

III. 《泰国税法典》第65条之二（10）

 

1. 如果一家公司所持另一家公司的股份不足25%

 

“一家有限公司（依泰国法律设立），可以将从另一家有限公司（依泰国法律设立）收到的股息的仅一半作为收入（…）”

 

接收股息的公司只需将收到的股息的50%计入其年度纳税申报的收入项。如果该公司创造了利润，其所应当缴纳10%的预提税（由支付股息的公司代扣代交给税务局）可抵扣该公司应缴纳的公司所得税（即所谓的“税收抵免”或“tax credit”）。如果该公司在这些年里没有创造任何利润，却收到了另一家公司的股息，那么原则上，该公司已经支付的预提税可以被收回，但这一收回程序在实务中是（非常！）复杂的。

 

2. 如果一家公司所持另一家公司的股份大于等于25%

 

下列情形适用于税负的豁免：

 

“下列有限公司（依泰国法律设立）不需要将下列股息或利润份额的任何部分计为该公司的收入：

        a)  […]

        b)  […]任何有限公司[…]持有支付股息的有限公司有投票权的股份总数的至少25%，同时后者（支付股息的有限公司）不直接或间接地持有接受股息的有限公司的
任何股份。[…]”

 

同时，该持股份额应满足下列具体要求：

 

• 接收股息的公司（前者）在支付股息的公司（后者）持有不少于25%的股份（大于等于所有可供分配的股份的25%）；
• 该股份是具有（任何）投票权的股份；同时
• 后者不持有前者的任何股份；（即不存在交叉持股）；
• 前者在接收股息之前，应当持有该股份至少3个月，并且在收到股息后必须保留至少3个月才能出售。

 

如果上述条件得到满足，前者不必将该股息列为前者收入，不需要缴纳预提税。

 

下图举例说明在接收了另一家公司的股息后，A公司和B公司在税收上的不同情形：

 

 

 

|公司接受股息和税负图示 （依据税法第65条之二（10））

 

“交叉持股”状态的关键时间点?

 

就上文最后一个条件而言（后者不持有前者的任何股份），关键的一个问题是：如果在股息的分配之日不存在 “交叉持股”情形，但在股息分配发生的同一财政年度内有 “交叉持股”情形发生，会有什么后果。

 

如果 “交叉持股 “发生在股息分配的同一财政年度，税务局通常会应用财政年度来取消上文中的股息豁免规则。

 

然而，最高法院（最高法院第5733/2544号决定）不同意税务局的解释，规定“交叉持股”必须发生在股息分配之日，而不仅仅是产生股息分配的同一财政年度。

 

IV.  交叉持股的潜在问题

 

公司未能满足上文（第三章第2节）所有条件的，其接受股息的税负适用一般规定（即《泰国税法典》第65条之二（10）第一句），亦即，公司要将收到的股息的50%计入其年度纳税申报的收入项。

 

如果两个彼此“交叉持股”的公司都要为从对方收到的股息缴税，会变成绕圈子：

 

• A公司向B公司支付公司股息；
• B必须将从A处收到股息的一半计入其应税收入，并就该收入缴税；
• 如果B决定在同一年向A支付股息，这将增加A的应税利润；
• A必须将从B处收到的股息的一半计入其收入，并就该收入缴税；
• 以此类推。

 

V.    泰国企业从境外企业取得股息的税收豁免

 

通常，免税规则只适用于从根据泰国法律成立的公司获得的股息。如果支付股息的公司是根据外国法律成立的，即使它在泰国开展业务，如通过分支机构，也不能享受这一免税规则。

 

税务局颁布了第442号皇家法令，规定泰国公司从外国公司获得股息收入时，在以下条件下可免交企业所得税：

 

• 根据泰国法律成立有限公司或公共有限公司持有该外国公司至少25%的带投票权的股份；

 

• 从获得这些股份的日期起算直到收到股息之日，泰国公司持有这些股份的时间不少于6个月；

 

此外，税务局进一步发布了以下关于可免征企业所得税的股息的条件：

 

• 股息必须来自于股息支付人所在国的应税净利润，且该税率必须不低于净利润的15%。(已经满足经合组织新的最低税率要求。)

 

• 重要：无论股息支付国是否有任何降低或免除净利润的法律规定。

 

上述第442号皇家法令旨在鼓励泰国企业进行海外投资。

 

上述15%的税率门槛背后的理由是，税务局不希望鼓励泰国投资者在避税天堂或低税率国家投资，并遵守经合组织的规定。然而，即使在泰国：由于泰国BOI实行最长可达八年的投资促进优惠，许多拥有BOI优惠许可的企业在支付股息时，不必支付任何利润税或预提税。而这是否符合经合组织的最少税收要求，还有待观察。

 

VI. 小结

 

集团企业中，“交叉持股”可能已经不是新鲜事。这也提供了一个有趣的方法来尽量减少泰国《外商经营企业法》（Foreign Business Act）的限制门槛，即：两家泰国公司分别持有对方51%的股份，其余49%的股份由一名非泰国投资者持有。由于这两家泰国公司的大部分股份都由泰国公司持有，因此两家公司都被视为泰国公司，因此尽管该外国投资者实际上控制着两家公司，但这两家公司不属于《外商经营企业法》的管辖范畴。

 

一言以蔽之，采用“交叉持股”架构时，必须考虑到本文提到的税收影响。

 

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